銀監(jiān)辦發(fā)[2008]265號
各銀監(jiān)局，銀監(jiān)會直接監(jiān)管的信托公司：
為有效防范和化解信托公司房地產(chǎn)、證券等敏感類業(yè)務(wù)風(fēng)險，防止信托公司出現(xiàn)流動性問題，提高信托公司風(fēng)險防范意識和風(fēng)險控制能力，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：
一、信托公司要嚴(yán)格按照《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸管理的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2006〕54號）等有關(guān)法規(guī)從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。
（一）嚴(yán)禁向未取得國有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證（“四證”）的房地產(chǎn)項目發(fā)放貸款，嚴(yán)禁以投資附加回購承諾、商品房預(yù)售回購等方式間接發(fā)放房地產(chǎn)貸款。申請信托公司貸款（包括以投資附加回購承諾、商品房預(yù)售回購等方式的間接貸款）的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)應(yīng)不低于國家建設(shè)行政主管部門核發(fā)的二級房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)，開發(fā)項目資本金比例應(yīng)不低于35%（經(jīng)濟(jì)適用房除外）。
（二）嚴(yán)禁向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放流動資金貸款，嚴(yán)禁以購買房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資產(chǎn)附回購承諾等方式變相發(fā)放流動資金貸款，不得向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放用于繳交土地出讓價款的貸款。要嚴(yán)格防范對建筑施工企業(yè)、集團(tuán)公司等的流動資金貸款用于房地產(chǎn)開發(fā)。
（三）應(yīng)充分認(rèn)識土地儲備貸款風(fēng)險，審慎發(fā)放此類貸款。對政府土地儲備機(jī)構(gòu)的貸款應(yīng)以抵押貸款方式發(fā)放，所購?fù)恋貞?yīng)具有合法的土地使用證，貸款額度不得超過所收購?fù)恋卦u估值的70％，貸款期限最長不得超過2年。
（四）信托公司開展房地產(chǎn)貸款、房地產(chǎn)投資等房地產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)高度重視風(fēng)險控制。要建立健全房地產(chǎn)貸款審批標(biāo)準(zhǔn)、操作流程和風(fēng)險管理政策，并加大執(zhí)行力度；進(jìn)行盡職調(diào)查，深入了解房地產(chǎn)企業(yè)的資質(zhì)、財務(wù)狀況、信用狀況、以往開發(fā)經(jīng)歷，以及房地產(chǎn)項目的資本金、“四證”、開發(fā)前景等情況，確保房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的合法性、合規(guī)性和可行性；嚴(yán)格落實房地產(chǎn)貸款擔(dān)保，確保擔(dān)保真實、合法、有效；密切監(jiān)控貸款及投資情況，加強(qiáng)項目管理。
二、信托公司要繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于信托投資公司證券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》（銀監(jiān)通〔2007〕1號）、《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳關(guān)于規(guī)范信托投資公司證券業(yè)務(wù)經(jīng)營與管理有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)辦通〔2004〕265號）等規(guī)定，合規(guī)、審慎開展證券投資業(yè)務(wù)。在開展證券投資信托業(yè)務(wù)時，應(yīng)遵循組合投資、分散風(fēng)險的原則，必須事前在信托文件中制訂投資范圍、投資比例、投資策略、投資程序及相應(yīng)的投資權(quán)限，確立風(fēng)險止損點，并在信托文件中約定信托管理期間如改變投資策略及相關(guān)內(nèi)容時，是否需征得委托人、受益人同意以及向委托人、受益人的報告方式。
信托公司要嚴(yán)格控制倉位，實時監(jiān)控凈值及敞口風(fēng)險，密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)形勢和證券市場的具體變化情況，及時調(diào)整投資策略，保持投資的靈活性。要認(rèn)真制定業(yè)務(wù)應(yīng)急預(yù)案，并保證各項處理方案在緊急情況下的順利實施，防范各種可能的風(fēng)險。
三、各銀監(jiān)局應(yīng)加強(qiáng)對信托公司房地產(chǎn)、證券業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)測，及時了解業(yè)務(wù)開展情況，有效防范風(fēng)險。
（一）要進(jìn)一步加強(qiáng)對信托公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)控，每季逐筆排查房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險，并在必要時安排現(xiàn)場檢查。在排查中應(yīng)逐筆分析業(yè)務(wù)的合規(guī)性和風(fēng)險狀況，一旦發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)立即采取措施予以糾正，并專項報告銀監(jiān)會。
（二）要督促指導(dǎo)信托公司（已宣布停業(yè)整頓或撤銷的除外）認(rèn)真按時地填報《信托公司證券業(yè)務(wù)情況表》（附件一）。從2008年11月3日開始，要求信托公司每周一下午報送上周收盤后數(shù)據(jù)。同時，應(yīng)加強(qiáng)對證券業(yè)務(wù)的監(jiān)測，對信托公司上報數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理，并填報《信托公司證券投資監(jiān)測結(jié)果統(tǒng)計表》（附件二），連同《信托公司證券業(yè)務(wù)情況表》，于每周二下午下班前通過內(nèi)網(wǎng)電子郵件上報銀監(jiān)會。
各銀監(jiān)局要注重數(shù)據(jù)質(zhì)量和對監(jiān)測結(jié)果的分析，對數(shù)據(jù)填報質(zhì)量不高的信托公司要加強(qiáng)督促和指導(dǎo)。
四、在加強(qiáng)對信托公司房地產(chǎn)、證券等專項業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)測的基礎(chǔ)上，各銀監(jiān)局要重視信托公司的流動性風(fēng)險。對集合信托項目和銀信合作信托項目，各銀監(jiān)局應(yīng)在項目到期前兩個月介入，督促信托公司做好兌付資金準(zhǔn)備工作。對可能存在兌付風(fēng)險的信托項目，應(yīng)及時制定風(fēng)險處置預(yù)案，并專項報告銀監(jiān)會。
各銀監(jiān)局要充分認(rèn)識當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢下做好風(fēng)險防范工作的重要性，扎實工作，認(rèn)真履責(zé)。銀監(jiān)會將加大監(jiān)督問責(zé)力度，對監(jiān)管不力，工作失職的，將予以通報，并追究監(jiān)管責(zé)任。
請各銀監(jiān)局及時將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)銀監(jiān)分局和信托公司。
